Kengetallen en financiële analyse

• Commerciële Calculaties
• MBO
• Studiejaar 3

Kengetallen en financiële analyse

Leerdoelen

Aan het einde van deze lessenserie weet je wat kengetallen zijn en begrijp je wat de begrippen liquiditeit, solvabiliteit en rentabiliteit inhouden.

Introduceer de leerdoelen van de lessenserie en leg uit waarom dit belangrijk is voor financiële analyse.

Wat weet je al over de begrippen liquiditeit, solvabiliteit en rentabiliteit?

Wat betekent een current ratio van minder dan 1?

1. Het bedrijf heeft veel geld in kas
2. Het bedrijf is zeer winstgevend
3. Het bedrijf heeft waarschijnlijk liquiditeitsproblemen
4. Het bedrijf heeft geen schulden

Wat is een goede current ratio voor een bedrijf?

1. 2:1
2. 1:2
3. 1:1
4. 3:1

Hoe wordt de quick ratio berekend?

1. Vlottende activa - voorraden / kortlopende schulden
2. Nettowinst / Aantal werknemers
3. Omzet / Kosten
4. Lange termijn schulden / Aandelenkapitaal

Welk financieel overzicht kan worden gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te beoordelen?

1. Jaarverslag
2. Balans
3. Winst- en verliesrekening
4. Kasstroomoverzicht

Wat is een veelgebruikte ratio om de liquiditeit van een bedrijf te meten?

1. Return on investment
2. Growth rate
3. Current ratio
4. Debt-to-equity ratio

Wat zijn kengetallen?

Kengetallen zijn cijfers die inzicht geven in de financiële positie van een bedrijf. Ze worden berekend op basis van financiële gegevens uit de jaarrekening.

Leg uit wat kengetallen zijn en waarvoor ze worden gebruikt.

Liquiditeit

Liquiditeit geeft aan in hoeverre een bedrijf in staat is om op korte termijn aan haar verplichtingen te voldoen. De current ratio is een voorbeeld van een liquiditeitskengetal.

Leg uit wat liquiditeit inhoudt en geef een voorbeeld van een liquiditeitskengetal.

Solvabiliteit

Solvabiliteit geeft aan in hoeverre een bedrijf in staat is om aan haar verplichtingen op lange termijn te voldoen. De debt-to-equity ratio is een voorbeeld van een solvabiliteitskengetal.

Leg uit wat solvabiliteit inhoudt en geef een voorbeeld van een solvabiliteitskengetal.

Rentabiliteit

Rentabiliteit geeft aan hoe winstgevend een bedrijf is. De return on investment is een voorbeeld van een rentabiliteitskengetal.

Leg uit wat rentabiliteit inhoudt en geef een voorbeeld van een rentabiliteitskengetal.

Interactieve opdracht

Bereken de current ratio voor bedrijf A en B op basis van de gegevens uit de jaarrekening.

Geef de leerlingen enkele minuten om de opdracht uit te voeren. Bespreek daarna de uitkomsten in de klas.

Voor- en nadelen

Kengetallen geven inzicht in de financiële positie van een bedrijf, maar er zijn ook nadelen aan verbonden. Zo zijn de kengetallen afhankelijk van de gekozen formules en kunnen ze misleidend zijn als er sprake is van creatief boekhouden.

Bespreking van de voor- en nadelen van het gebruik van kengetallen voor financiële analyse.

Samenvatting

In deze lessenserie hebben we geleerd wat kengetallen zijn en wat de begrippen liquiditeit, solvabiliteit en rentabiliteit inhouden. We hebben ook gezien dat kengetallen inzicht kunnen geven in de financiële positie van een bedrijf, maar dat er ook nadelen aan verbonden zijn.

Vat de belangrijkste punten van de lessenserie samen en beantwoord eventuele vragen van de leerlingen.

Schrijf 3 dingen op die je deze les hebt geleerd.

De leerlingen voeren hier drie dingen in die ze in deze les hebben geleerd. Hiermee geven ze aan wat hun eigen leerrendement van deze les is.

Schrijf 2 dingen op waarover je meer wilt weten.

De leerlingen voeren hier twee dingen in waarover ze meer zouden willen weten. Hiermee vergroot je niet alleen betrokkenheid, maar geef je hen ook meer eigenaarschap.

Stel 1 vraag over iets dat je nog niet zo goed hebt begrepen.

De leerlingen geven hier (in vraagvorm) aan met welk onderdeel van de stof ze nog moeite. Voor de docent biedt dit niet alleen inzicht in de mate waarin de stof de leerlingen begrijpen/beheersen, maar ook een goed startpunt voor een volgende les.