H7 Beleggen

• Bedrijfseconomie
• Middelbare school
• havo
• Leerjaar 5

aandelen vs obligaties

aandelenrendement

Wat het aandeel oplevert in % van wat je ervoor hebt betaald:

Koersrendement:         koerswinst / aankoopbedrag aandeel x 100%     (N-O)/O

Dividendrendement:   dividend / aankoopbedrag aandeel x 100%

Aandelenrendement:  koersrendement + dividendrendement

vb. Koopt een aandeel voor € 10. Verkoopt aandeel voor € 9. Dividend € 0,50

Koersrendement:          (€ 9 - € 10) / € 10   x 100%= - 10%

Dividendrendement:    € 0,50 / € 10    x 100% = 5%

Aandelenrendement:   - 10% + 5 % = -5%

obligatierendement

Wat de obligatie oplevert in % van wat je ervoor hebt betaald:

Koersrendement:          koerswinst / aankoopbedrag obligatie x 100%      (N-O)/O

Couponrendement:     interest % over nominale waarde / aankoopbedrag obligatie x 100%

Obligatie rendement:  koersrendement + couponrendement

vb. Nominale waarde 2% obligatie € 100. Aankoopprijs: 99%. Verkoopprijs 102% 

Koersrendement:          (€ 102 - € 99) / € 99  x 100%= 3,0%

Dividendrendement:    2% van € 100 = € 2 / € 99    x 100% = 2,0%

Obligatierendement:   3% + 2% = 5%

aandelen

obligaties

eigendomsbewijs

recht op dividend

schuldbewijs

rente

hoge(re) volatiliteit

minder risico

zeggenschap via AVA

krijgt bij faillissement eerst geld terug

Een NV plaatst obligaties met een nominale waarde van € 100 tegen 3% interest (coupon).
De emissiekoers is 98%. De marktrente moet dus ...... de interest op de obligatie.

1. Lager zijn dan
2. Gelijk zijn aan
3. Hoger zijn dan

Wat is, voor de NV, een voordeel van het uitgeven van obligaties vs. het uitgeven van aandelen?

1. Moet schuld aflossen
2. Moet interest betalen
3. Geeft geen zeggenschap weg

Waarom kleven aan obligaties minder risico’s dan aan aandelen (voor de koper!)

1. Koers minder volatile
2. Bij faillissement eerder geld terug
3. Vaste rentevergoeding + einde looptijd € terug
4. Alle antwoorden (A+B+C)

pak je rekenmachine

Eva koopt op 1 januari 2020 300 aandelen Meneco voor € 31,75 per stuk.
Op 18 mei 2020 wordt € 1,25 dividend per aandeel uitgekeerd.
Op 31 december 2020 is de beurskoers € 21,21 per stuk.
Bereken het koersrendement op 31 december.
min-teken indien nodig, 1 decimaal achter de komma, % teken

Eva koopt op 1 januari 2020 300 aandelen Meneco voor € 31,75 per stuk.
Op 18 mei 2020 wordt € 1,25 dividend per aandeel uitgekeerd.
Op 31 december 2020 is de beurskoers € 21,21 per stuk.
Bereken het dividendrendement op 31 december.
min-teken indien nodig, 1 decimaal achter de komma, % teken

Eva koopt op 1 januari 2020 300 aandelen Meneco voor € 31,75 per stuk.
Op 18 mei 2020 wordt € 1,25 dividend per aandeel uitgekeerd.
Op 31 december 2020 is de beurskoers € 21,21 per stuk.
Bereken het aandelenrendement op 31 december.
min-teken indien nodig, 1 decimaal achter de komma, % teken

Je koopt een 4% obligatie met een nominale waarde van € 1.000 tegen een koers van 102%. Na een jaar verkoop je de obligatie voor € 990.
Bereken het koersrendement.
min-teken indien nodig, 1 decimaal achter de komma, % teken

Je koopt een 4% obligatie met een nominale waarde van € 1.000 tegen een koers van 102%. Na een jaar verkoop je de obligatie voor € 990.
Bereken het couponrendement.
min-teken indien nodig, 1 decimaal achter de komma, % teken

Je koopt een 4% obligatie met een nominale waarde van € 1.000 tegen een koers van 102%. Na een jaar verkoop je de obligatie voor € 990.
Bereken het totale rendement op de obligatie.
min-teken indien nodig, 1 decimaal achter de komma, % teken

einde