Levensloop hoofdstuk 5

• Economie
• Middelbare school
• vwo
• Leerjaar 4

Levensloop hoofdstuk 5

Welke heeft meestal het hoogste risico?

1. Sparen
2. Aandelen
3. Staatsobligaties
4. Bitcoins

Wanneer de marktrente stijgt, dan .......de vraag naar aandelen

1. stijgt
2. daalt
3. blijft ....gelijk

Obligaties met een langere looptijd kennen een ..... rente dan een obligatie met een korte looptijd

1. hogere
2. lagere
3. minuscule
4. ..geen verschil

Staatsobligaties: Laag risico (een staatsbedrijf gaat zelden failliet) en daardoor kennen ze een lage beloning (= lage rente)

Bedrijfsobligaties: hoger risico en daarom ook een hogere beloning voor investeerders.

Welke vorm van beleggen geeft doorgaans het hoogste gemiddelde rendement?

1. Sparen
2. Obligaties
3. Aandelen
4. Vastgoed

Wanneer bedrijven een lening verkrijgen (van bv. een bank) en ze lopen veel risico, dan

1. betalen ze meer rente
2. betalen ze minder rente
3. moeten ze i.p.v. geld met bitcoins betalen
4. worden ze wanhopig. Zie filmpje

Op welke kan je hoogste rendement behalen?

1. Sparen
2. Aandelen
3. Staatsobligaties
4. Niets doen

Sparen

Uitstellen van consumptie.

Depositogarantiestelsel tot €100.000

Dat is een garantie van de overheid dat als een bank failliet gaat je spaargeld tot en met de grens niet kwijt raakt.

Beleggen in effecten

Aandelen en obligaties

Hoger risico dan sparen

Aandeel

Een aandeel is een deelname in het maatschappelijk kapitaal van een naamloze of besloten vennootschap (NV of BV)

Je krijgt divident = deel van de winst

Prijs ligt aan vraag en aanbod en ligt aan verwachtingen

Beleggen in effecten

Invloed van rentestand:

Direct: rente is voor ondernemingen een kosten post, dus lagere winstverwachting, dus vraag neemt af. (klein effect)

Indirect: de ECB verwacht inflatie en wil consumptie afremmen door hogere rente, vraag daalt, dus verkopen en winst van bedrijf ook, dus vraag naar aandelen neemt af.

Berekeningen

Dividendrendement = divident per aandeel / beurskoers bij aankoop * 100%

Koersrendement = koersverandering per aandeel / beurskoers bij aankoop * 100%

Aandelenrendement = dividendrendement + koersrendement

Moral Hazard

Bedrijven nemen hogere risicos als het geld van kleine beleggers gebruikt wordt, ze hoeven zelf niet voor de gevolgen op te draaien!

Asymmetrische informatie want kleine beleggers hebben niet de mogelijkheid te onderzoeken of elke beslissing wel "goed" is.

Toezicht

De Nederlandse Bank (DNB) waarborgt hele markt en stabiliteit

Autoriteit Financiele Markten zorgt voor goede manier omgaan financiele instellingen met klanten en elkaar

Wat is een aandeel?

1. Lening aan bedrijf
2. Bewijs van deelname aan kapitaal van bedrijf
3. Lening aan overheid
4. Bewijs v/ deelname aan kapitaal van overheid

Wat is het rendement van aandeel?

1. Dividendrendement
2. Koersrendement
3. A+B
4. Geen van beide

Dividend per aandeel €0.87.
500 aandelen voor €22.50 per stuk. Hij verkocht ze voor €21.30 per aandeel na dividend gekregen te hebben.

1. Dividendrendement: 3%
2. Dividendrendement: 3.87%
3. Dividendrendement: 38%
4. Dividendrendement: 38.7%

Dividend per aandeel €0.87.
500 aandelen voor €22.50 per stuk. Hij verkocht ze voor €21.30 per aandeel na dividend gekregen te hebben.

1. Koersrendement: -5.33%
2. Koersrendement: -96.77%
3. Koersrendement: -6.53%
4. Koersrendement: -14,7%

Dividend per aandeel €0.87. 500 aandelen voor €22.50 per stuk. Hij verkocht ze voor €21.30 per aandeel na dividend gekregen te hebben.

1. Totaalrendement: -0.266%
2. Totaalrendement: -2.66%
3. Totaalrendement: -1.46%
4. Totaalrendement: 26.6%

Obligaties

Obligaties zijn verhandelbare deelnames aan obligatielening.

Risico's zijn klein dus risicomijdende belegging.

Kortlopende lening heeft minder risico dan langlopende dus je krijgt minder rente.

Couponrente is rente die je krijgt op de nominale waarde die je aan einde lening terugkrijgt.

De koers ligt aan vraag en aanbod. 

Belasting op rendement

In 2020 drie schijven in box 3

In 2020 zijn er 3 schijven voor het berekenen van het fictief rendement. Over het berekende fictieve rendement betaalt u 30% inkomstenbelasting.

Wij gaan ervan uit dat u meer rendement op uw vermogen behaalt naarmate u meer vermogen hebt. Ook gaan wij ervan uit dat u bij een hoger vermogen meer belegt dan spaart. We onderscheiden daarom twee rendementsklassen. Bij iedere volgende schijf gebruiken wij daarom een hoger percentage om het fictief rendement over uw vermogen te berekenen.

Reële rente

We kijken naar wat verdien ik nominaal aan rente en dat vergelijk ik met de prijsstijgingen (inflatie)

Reële rente=

Nominale indexcijfer rente / prijsindexcijfer 

De formule voor het berekenen van het reeële index cijfer is:

1. RIC = NIC x PIC / 100
2. RIC = NIC / PIC x 100
3. RIC = PIC / NIC x 100

Welke reële rente ontvang je?
Nominaal is 2% en inflatie is 3%?

1. -0.97%
2. -1%
3. 0.97%
4. 1%

Inkomen uit sparen en beleggen worden belast in..

1. Box 1
2. Box 2
3. Box 3

Vermogensgrens hoger in de 3 schijven

Box 3 werkt met 3 schijven om belasting te berekenen. Vanaf 2021 veranderen de grenzen van de 3 schijven. Tot en met €50.000 is dan vrijgesteld van belasting. Dat is het heffingsvrij vermogen. Boven deze €50.000 gelden de volgende schijven:

• Schijf 1 loopt vanaf 2021 van €50.000 tot €100.000 (2020: €30.849 tot €103.643).
• Schijf 2 loopt vanaf 2021 van €100.000 tot € 1.000.000 (2020: €103.643 tot €1.036.418).
• Schijf 3 begint vanaf € 1.000.000 (2020: vanaf €1.036.418).

De Belastingdienst werkt met percentages per schijf over de oplopende opbrengst. Voor fiscale partners zijn het heffingsvrije vermogen en de schijfgrenzen het dubbele van de hierboven genoemde bedragen.

Berekening

In schijf 1 bereken je over 67% van het vermogen een rendement van 0,07%, en over de overige 33% bereken je een rendement van 5,28%.

In schijf 2 bereken je over 21% van uw vermogen een rendement van 0,07%, en over 79% van je vermogen een rendement van 5,28%.

Valt een deel van uw vermogen in schijf 3? 

Dan bereken je over dat volledige deel een rendement van 5,28%.

Voorbeeld

U bent alleenstaand en hebt € 150.000 spaargeld. U hebt geen schulden. Uw grondslag sparen en beleggen is dan € 150.000 - € 30.846 

heffingsvrij vermogen = € 119.154. 

De belastingdienst berekent  uw voordeel aan de hand van de schijven in box 3. 

Volgens de Tabel berekening voordeel uit vermogen over 2020, valt

€ 72.797 in de 1e schijf en

€ 46.357 in de 2e schijf.

Nieuwe besluit

Let op: dit besluit is nog niet definitief. De Eerste Kamer stemt daarover op 15 december.

Vanaf 2021 gaat het heffingsvrij vermogen in box 3 omhoog naar € 50.000 of € 100.000 met fiscaal partner. Hierdoor betalen bijna 1 miljoen spaarders en kleine beleggers ten opzichte van 2020 geen box 3-belasting meer. Nu betaalt iedereen met een vermogen van minstens

€ 30.846 (of € 61.692 met fiscaal partner) hier belasting over. Bijvoorbeeld over spaargeld of geld uit kleine beleggingen.

Wat valt op aan het vorige plaatje?

Lorenzcurve vermogen + pensioen

Als de Gini coëfficient van het vermogen bijna 1 is, dan kan je stellen dat

1. Het vermogen goed is verdeeld
2. Het vermogen erg slecht is verdeeld
3. Het vermogen matig is verdeeld
4. Geen vermogen is

Gini

Tussen 0 - 1

Oppervlakte A / oppervlakte A+B

Wat heb je geleerd?