Een begroting is dus het overzicht van alle verwachte inkomsten en uitgaven in een bepaalde periode. Deze wordt vooraf aan de periode gemaakt en het is daardoor nog niet bekend hoe hoog de bedragen precies zullen zijn. Het is dus nog een inschatting die vaak is gebaseerd op de afgelopen jaren. Bij het maken van de begroting wordt ook rekening gehouden met het budget. Het budget geeft aan hoeveel geld er beschikbaar is voor een bepaalde periode.
Het budget geeft dus aan wat de toegestane kosten zijn om de taken binnen een bedrijf uit te voeren. Vervolgens wordt in de begroting aangegeven hoe dit budget precies besteed gaat worden