Obligaties en herhaling aandelen

• Bedrijfseconomie
• Middelbare school
• havo
• Leerjaar 4,5

Deze les

Herhaling aandelen

Obligatie

De dividenduitkering door Groko is €2,80 per aandeel. De beurskoers is €37, de nominale waarde is €20,- Bereken het dividend-rendement.

1. 7,6%
2. 85%
3. 45,9%
4. 14%

Het aandelen rendement is:

1. De koerswinst die je maakt bij verkoop
2. Het koersrendement en dividendrendement
3. Het dividend dat wordt uitgekeerd
4. (Dividend/koers) x 100%

Wat is een aandelen emissie?

1. Het inkopen van aandelen
2. het uitgeven van nieuwe aandelen
3. het is hetzelfde als een markerorder
4. een grote hoeveelheid aandelen tegelijk verkopen

Obligatie (7.4)

Obligatie

Schuldbekentenis

• Jan koopt een obligatie van € 1.000 van de Nederlandse staat.
• Jan leent dus € 1.000 uit
• Jan krijgt € 1.000 weer terug en rente!

De overheid bekent schuld aan Jan 

Obligatie --> obligation --> verplichting tot terugbetaling en rente

Coupontrente

Couponrente = vast rentepercentage over de nominale waarde van de obligatie

Rente is 5 %.

Jan ontvangt dus 0,05 X € 1.000 = € 50

       Obligatie = schuldbewijs

Waarom hierin beleggen?

1. hoger rente percentage

2. geen/weinig risico

Rente en Obligatiekoers

De obligatie geeft een vaste rentevergoeding. Is deze vergoeding hoger dan de huidige marktrente dan is de obligatie aantrekkelijk          Vraag naar obligatie stijgt           Koers stijgt.   Omgekeerd werkt dit ook!

Risicospreiding bij beleggen is belangrijk!

Koop aandelen en obligaties van verschillende bedrijven en/of de overheid

Beleggingsfondsen spreiden zelf al risico's. Zij beleggen geld in een mix van vastgoed, aandelen, obligaties, contanten etc.

*Zij geven participaties uit (soort aandelen)

*Beleggingsfondsen kunnen verschillende doelen hebben

De beurskoers van een obligatie

is uitgedrukt in een % van de nominale waarde

Voorbeeld: nominale waarde van een obligatie is €250,- 

Op de obligatiebeurs is de obligatie op 15/9/2020 te koop voor 106 % 

De beurskoers is €250/100 x 106% = € 265

Couponrendement = (rente / aankoopprijs) x 100%

Koersrendement =

(verkoopprijs obligatie - aankoopprijs obligatie)   x 100%

                           aankoopprijs  

Voorbeeld. Obligatie van Philips met nominale waarde van 

€ 50. Koers is 105 %. Rente = 3 %. 

1) Bereken het couponrendement. 

2)Koers stijgt naar 110 %. Bereken het koersrendement 

Antwoord (1)

Voorbeeld. Obligatie van Philips met nominale waarde van

€ 50. Koers is 105 %. Rente = 3 %. 

1)Bereken het couponrendement. 

Rente in euro's = 0,03 X € 50 = € 1,50

Koers = € 50 / 100 X 105 = = € 52,50

Couponrendement = € 1,50/ € 52,50 X 100 % =  2,9 %

Antwoord (2)

Voorbeeld. Obligatie van Philips met nominale waarde van

€ 50. Koers is 105 %. Rente = 3 %.  Koers stijgt naar 110 %. 

Bereken het koersrendement

Nieuwe koers = € 50/ 100 X 110 = € 55

Procentuele verandering =

(55 - 52,50)/ 52,50 X 100 % = 4,8 %

of:

(110 - 105)/ 105 X 100 % = 4,8 %

Oefening

Wat	Welke	Hoe	Klassikaal bespreken
Maken	7.8	Zachtjes overleg	Ja

Oefening

Wat	Welke	Hoe	Klassikaal bespreken
Maken	7.9	Zachtjes overleg	Ja