Wisselkoersen - SAMENVATTING

• IB
• MBO
• Studiejaar 3

Wisselkoersen

Hoeveel USD krijg ik voor mijn Euro's als ik op reis ga?

Hoeveel € krijg ik voor de ontvangen USD als ik exporteer?

Nog een keer....

Casus

Ik ga op reis naar mijn Mexicaanse klant in Guadalajara.

Om wat 'handgeld' te hebben (fooien, taxi's, souvenirs etc.) ga ik op Schiphol langs de ABN-AMRO bank. 

Ik schat in zo'n 20.000 Mexicaanse Pesos nodig te hebben.

De ABN-AMRO hanteert als aankoopkoers €/MXN  23,50 en als verkoopkoers €/MXN 25,00. De commissie bedraagt 2,5% met een minimum van € 10,=

Aankoopkoers

Als je geld overboekt in een andere valuta óf andere valuta (aan)koopt (voor op reis bijv.) dan gebruikt de Nederlandse bank de aankoopkoers

Verkoopkoers

Ontvang je geld in een andere valuta of ruil je van de vakantie overgebleven vreemde valuta om in euro’s dan gebeurt dit d.m.v. de ‘verkoopkoers’.

Je gaat naar de plaatselijke bank (in Zwolle) om Euro's te laten wisselen naar USD voor je reis naar New York. Welke koers gebruikt de bank?

1. aankoopkoers €/$ 1,25
2. verkoopkoers €/$ 1,30

Terug naar de Mexicaanse reis..

Hoeveel Euro's moet ik betalen voor de MXN 20.000?
Aankoopkoers €/MXN 23,50
Verkoopkoers €/MXN 25,00

Hoeveel Euro's moet ik netto/in totaal betalen voor de MXN 20.000?
Aankoopkoers €/MXN 23,50
Verkoopkoers €/MXN 25,00
Commisie 2,5% (min. van € 10,-)

Aankoop van MXN 

MXN 20.000 / (aankoopkoers) 23,50 = € 851,06

851,06 / 100 x 2,5 =                                     €   21,28

Totaal kosten in Euro's                            € 872,34

Handeloverschot op betalingsbalans

Veel export = handelsoverschot = veel vraag 

naar USD (vreemde valuta) = veel vraag naar USD =

appreciatie (vreemde valuta wordt gewaardeerd) = 

vreemde valuta wordt duurder t.o.v. Euro

Handelstekort betalingsbalans

Minder export = handelstekort = minder vraag 

naar USD (vreemde valuta) = minder vraag naar USD =

depreciatie (vreemde valuta wordt minder gewaardeerd) = 

vreemde valuta wordt goedkoper/lager  t.o.v. Euro

Japan heeft een handelstekort op de betalingsbalans en de Japanse yen is daardoor gedaald. Dit is:

1. devaluatie
2. depreciatie
3. appreciatie
4. reconsideratie

Casus: noteer de gegevens

Tijdens het bezoek aan Mexico wordt een verkoop gedaan van MXN 5.000.000,= . De machine wordt over 8 weken verladen en de klant wil over 3 maanden betalen als de machine op de boot is geladen.  Er wordt een valutatermijncontract afgesloten voor 3 maand. De termijnkoers is €/MXN 24,25. De contante koers is €/MXN 23,00. De provisiekosten bedragen 0,25 promille per maand.

Bereken de netto ontvangst
van deze exportorder.

Uitwerking

MXN 5.000.000 / 24,25 =                                   € 206.185,57

€ 206.185,57 / 1.000 x 0,25 x 3 (maand)  = €          154,64 

Netto                                                                          €  206.030,93

Als de werkelijke contante koers over 3 maanden €/MXN 22,00 bedraagt. Kan hier voordeel uit gehaald worden?

Voordelen van een
documentair krediet (L/C)

Waarom geeft een Documentair
Incasso minder zekerheid dan
een Documentair Krediet?

Waarom kun je met een put/call optie contract valutarisico verminderen?

EDX

EDX heeft als onderliggende waarde Euro. Dat betekent dus per definitie dat u voor zo'n optie betaalt met dollars (dus dollars inwisselt tegen Euro)

-1 call-optie EDX geeft dus het recht om 100 Euro te kopen tegen de uitoefenprijs (in Dollars uitgedrukt). Oftewel: '1 call EDX juni 125' geeft u het recht om € 100 te kopen voor $ 125. 

'1 call EDX JUN-21 125'
Wat wordt bedoeld met de uitoefenprijs van 125 hier?

'1 call EDX JUN-21 125'
Wanneer is de expiratie van dit contract ?

We willen € 50.000,- afdekken via een optiecontract.
We kiezen voor een call optie EDX. Uitoefenprijs is 135
Hoeveel USD moeten we betalen voor deze EDX contracten?