Obligaties en beleggingsfondsen 7.4 (en 7.5 vwo)

• Bedrijfseconomie
• Middelbare school
• havo, vwo
• Leerjaar 4-6

Obligatie (7.4)

Stukje van een obligatielening 

Couponrente = vast rentepercentage over de nominale waarde

       Obligatie = schuldbewijs

Waarom?

1. hogere rente percentage

2. geen/weinig risico

Rente en Obligatiekoers

De obligatie geeft een vaste rentevergoeding. Is deze vergoeding hoger dan de huidige marktrente dan is de obligatie aantrekkelijk          Vraag naar obligatie stijgt           Koers stijgt.   Omgekeerd werkt dit ook!

De beurskoers van een obligatie

is uitgedruk in een % van de nominale waarde

Voorbeeld: nominale waarde van een obligatie is €250,- 

Op de obligatiebeurs is de obligatie op 15/9/2020 te koop voor €265,-

De beurskoers is €265/€250 x 100% = 106%

Couponrendement = 

(€ rente / € aankoopprijs) x 100%

Koersrendement =

(verkoopprijs obligatie - aankoopprijs obligatie) / aankoopprijs  

x 100%

Zie theorieboek voorbeeld 7.4

Risicospreiding bij beleggen is belangrijk!

Koop aandelen en obligaties van verschillende bedrijven en/of de overheid

Beleggingsfondsen spreiden zelf al risico's. Zij beleggen geld in een mix van vastgoed, aandelen, obligaties, contanten etc.

*Zij geven participaties uit

*Beleggingsfondsen kunnen verschillende doelen hebben

Converteerbare obligatielening (alleen vwo)

Dit is een obligatie die je kán omwisselen voor aandelen. Je ontvangt meestal een iets lagere rente dan op een gewone obligatie.

Voorbeeld: een 4%Obligatielening 

Conversievoorwaarden: Voor 1 obligatie van €500 nominaal en bijbetaling van €160, ontvang je bij conversie 10 aandelen met een nominale waarde van €50.

Wat is de conversieprijs?     (€500 + €160)/10 = €66  

        

Wat is het voordeel (de winst) voor een houder van 1 obligatie bij een aandelenkoers van €80 ?  

10 x (€80-€66) = €140

De obligatie is bij een aandelenkoers van €80 meer waard dan €500,-

De waarde van de obligatie is dan: 

€500 + 10 x (80-66) = €640,-

  

 

Video

https://www.beursgeschiedenis.nl/moment/de-optiebeurs/

ppt jdjong:

OPTIES

    7.5 Opties (vwo)

www.jdjong.nl