4BECO H18 Vreemd vermogen

• Bedrijfseconomie
• Voortgezet speciaal onderwijs
• Leerroute 4

H18 Vreemd vermogen

Soorten langlopende leningen

H18 Vreemd vermogen (lang)

- Onderhandse lening (18.1)

- Hypothecaire lening (18.2)

- Obligatielening (18.3)

18.1 Onderhandse lening

Leerdoelen: 

Je kunt de onderhandse lening en de achtergestelde lening omschrijven

Kenmerken van een langlopende lening

Geldgever: Persoon die de lening verstrekt

Geldnemer: Persoon die de lening ontvangt

Termijn: langer dan een jaar

Onderhandse lening

Kenmerken:

- 1 geldgever (vaak een bekende van de geldgever)

- Geldnemer en geldgever gaan beide in overleg over de voorwaarden (termijn, rente, etc)

+ Kostenvoordeel (geen afsluit of bemiddelingskosten)

-/- Conflicten als afspraken niet goed zijn vastgelegd

Achtergestelde lening

Kenmerken:

- (onderhandse of obligatie) lening die als laatst wordt terugbetaald

Waarom: 

- VV heeft altijd meer voorrang dan EV

Wat is crowd funding?

Alternatief lenen

Crowdfunding

Geld ophalen voor een bepaald doel via internet

Kan een achtergestelde lening een onderhandse lening zijn?

1. Ja
2. Nee

18.1 Onderhandse lening

Leerdoelen: 

Je kunt de onderhandse lening en de achtergestelde lening omschrijven

18.2 Hypothecaire lening

Leerdoelen: 

Je kunt de hypothecaire lening omschrijven

Hypothecaire lening

Hypothecaire lening

Kenmerken:

- Geldgever: hypotheeknemer

- Geldnemer: hypotheekgever (eigenaar onroerende zaak)

- Onderpand: Bij wanbetaling, volgt er in beslagname

+ Fiscale voordelen

Welke soorten hypotheekleningen ken je?

Hypothecaire lening

3 soorten:

- Lineaire lening

- Annuïtaire lening

(- aflossingsvrije lening)

Lineaire lening van 100.000
Aflossing in 10 jaar
Rente 2%

Hoeveel bedraagt de rente in jaar 2? (geen eurotekens, punten, komma's)

Lineaire lening

Lineaire lening van 100.000

Aflossing in 10 jaar

Rente 2%

Aflossing: € 10.000 per jaar

Rente neemt daardoor ieder jaar af.

Annuïtaire lening van 300.000
Annuïteit van 13.306
Rente 2%

Hoeveel bedraagt de rente in jaar 1?

Annuïtaire lening van 300.000
Annuïteit van 13.306
Rente 2%

Hoeveel bedraagt de aflossing in jaar 1?

Annuïtaire lening van 300.000
Annuïteit van 13.306
Rente 2%

Hoeveel bedraagt de rente in jaar 2? (2 decimalen)

Annuïtaire lening

Annuïtaire lening van 300.000

Annuïteit van 13.306

Rente 2%

Annuiteit = rente + aflossing

Rente = lening begin jr x rente%

Aflossing= Annuiteit - rente

Saldo lening eind jr = Saldo begin - aflossing

18.2 Hypothecaire lening

Leerdoelen: 

Je kunt de hypothecaire lening omschrijven

18.3 Obligatie lening

Leerdoelen: 

- Je kunt obligaties omschrijven

- Je kunt de verschillen noemen tussen aandelen en obligaties

- Je kunt agio en disagio op obligaties bij een emissie berekenen

Wat is een obligatie?

                         Obligatie

Bewijs van deelname in een geldlening

Verschillen met aandelen 

(tabel blz 248!)

Overeenkomsten met aandelen:

Manier om aan lang vermogen te komen, 

waardepapieren en je kan ze (ver)kopen op de effectenbeurs

Aandeel	Obligatie
Mede-eigenaar	Schuldbewijs
Deel EV	Deel VV
Permanent vermogen	Tijdelijk vermogen
Medezeggenschap	Geen zeggenschap
Risico slechte resultaten	Minder risico
Koers onstabiel	Koers stabieler
Dividend	Vast interest%

Obligatie lening

Kenmerken:

- Meerdere geldgevers

- Lening wordt in kleine stukjes aangeboden op de effectenbeurs

+ Grote bedragen lenen

-/- Brengt hogere kosten met zich mee (emissie, transactie, administratie)

Uitgifte obligatie lening

Stappen:

1. Bepalen leenbedrag

2. Publiek via advertenties op de hoogte stellen

3. Prospectus

4. Emissie (naar verhouding van inschrijving)

(zelfde als uitgifte aandelen)

Je hebt je ingeschreven voor 100 obligaties. De totale inschrijving bedraagt 160.000, terwijl er maar 100.000 obligaties beschikbaar zijn. Hoeveel obligaties ontvang je?

1. 0
2. 0 of 100
3. 62
4. 100

Plichten geldnemer

- Ieder jaar afgesproken rente uitkeren aan obligatie houder

- Na afloop obligatielening alle obligatie aflossen

Aflossen:

- Na afloop

- Gedeelten door loting

- Inkopen eigen obligaties

Verschil obligatie en aandeel

Onderneming Flux heeft een 5% obligatielening van € 5 mln. De lening heeft nog 3 jaar te gaan. Flux heeft de mogelijkheid over te stappen naar een lening van 2,2%. Flux moet dan wel een 60.000 aan aflossingspremie betalen. Is het verstandig om over te stappen?

1. Ja, omdat.....(zorg dat je een berekening klaar hebt staan)
2. Nee, omdat.... (zorg dat je een berekening klaar hebt staan)

18.3 Obligatie lening

Leerdoelen: 

- Je kunt obligaties omschrijven

- Je kunt de verschillen noemen tussen aandelen en obligaties

- Je kunt agio en disagio op obligaties bij een emissie berekenen

18.1 t/m 18.3 Langlopende leningen

Maken: 18.1 t/m 18.4

H18 Vreemd vermogen (kort)

- Leverancierskrediet (18.4)

- Afnemerskrediet(18.5)

- Rekeningcourantkrediet (18.6)

18.4 t/m 18.6 Kortlopende leningen

Maken: 18.5 t/m 18.10

en volgende les Z18.1 t/m Z18.7

18.4 Leverancierskrediet

Leerdoelen: 

- Je kunt de kenmerken van leverancierskrediet noemen

- Je kunt de kosten leverancierskrediet berekenen

Leverancierskrediet

Kenmerken:

- "Geld"gever: Leverancier

- "Geld"nemer: Afnemer

Leverancier levert producten (verstrekt leverancierskrediet), die op een later moment door de afnemer betaald moeten worden (ontvangen leverancierskrediet

Leverancierskrediet

Waarom?

- Leverancier verdient niet aan het krediet

- Kosten krediet van de bank vaak hoog

- Klant wordt aan de leverancier gebonden

Met welke reden verstrekt een leverancier een krediet?

Leverancierskrediet

Soorten:

- Consumptief krediet --> voor de consument (eindgebruiker)

- Productief leverancierskrediet --> voor een andere leverancier

Bij productief krediet wordt er vaak korting gegeven indien er voor een bepaalde tijd betaald wordt. Waarom? 

Waarom wordt er een korting gerekend bij een leverancierskrediet?

Leverancierskrediet

Voorbeeld: 

Leverancier A verstrekt een leverancierskrediet van 6 weken. Als men binnen 2 weken betaalt ontvangt met een korting van 2%.

Wat zijn de kosten van dit krediet per jaar?

Leverancierskrediet

Voorbeeld: 

Leverancier A verstrekt een leverancierskrediet van 6 weken. Als men binnen 2 weken betaalt ontvangt met een korting van 2%.

Stel je hebt een bedrag van € 100. Als je binnen twee weken betaald, is het bedrag € 98.

Leverancierskrediet

Voorbeeld: 

Leverancier A verstrekt een leverancierskrediet van 6 weken. Als men binnen 2 weken betaalt ontvangt met een korting van 2%.

Stel je hebt een bedrag van € 100. Als je binnen twee weken betaald, is het bedrag € 98.

Je betaalt dus over het resterende 4 weken € 2 euro extra. 

Leverancierskrediet

Voorbeeld: 

Leverancier A verstrekt een leverancierskrediet van 6 weken. Als men binnen 2 weken betaalt ontvangt met een korting van 2%.

Stel je hebt een bedrag van € 100. Als je binnen twee weken betaald, is het bedrag € 98.

Je betaalt dus over het resterende 4 weken € 2 euro extra. 

In verhouding 2/98 x 100 = 2,04% kosten per 4 weken.

Maar we willen een heel jaar!!! 

Leverancierskrediet

Voorbeeld: 

Leverancier A verstrekt een leverancierskrediet van 6 weken. Als men binnen 2 weken betaalt ontvangt met een korting van 2%.

Stel je hebt een bedrag van € 100. Als je binnen twee weken betaald, is het bedrag € 98.

Je betaalt dus over het resterende 4 weken € 2 euro extra. 

In verhouding 2/98 x 100 = 2,04% kosten per 4 weken.

Jaarkosten 2,04 x 52/4 = 26,5% kosten per jaar

Leverancierskrediet

Voorbeeld: 

Leverancier A verstrekt een leverancierskrediet van 6 weken. Als men binnen 2 weken betaalt ontvangt met een korting van 2%.

of.....

2% = 4 weken

2% x 52/4 = 26%

Er wordt een leverancierskrediet van 6 weken verstrekt. Je kan 1% korting krijgen als je binnen 1 week betaalt.

Wat zijn de kosten van het leverancierskrediet per jaar in procenten? (Je mag eventueel met een bedrag van € 100) --> 1 dec, geen procentteken

18.4 Leverancierskrediet

Leerdoelen: 

- Je kunt de kenmerken van leverancierskrediet noemen

- Je kunt de kosten leverancierskrediet berekenen

18.5 Afnemerskrediet

Leerdoelen: 

- Je kunt de kenmerken van afnemerskrediet noemen

Afnemerskrediet

Kenmerken:

- "Geld"gever: Afnemer

- "Geld"nemer: Leverancier

Afnemer betaalt vooruit voor een niet geleverd product/dienst (verstrekt afnemerskrediet), die dienst/ goed wordt in de nabije toekomst door de leverancier geleverd (ontvangen afnemerskrediet)

18.5 Afnemerskrediet

Leerdoelen: 

- Je kunt de kenmerken van afnemerskrediet noemen

Voorbeelden van een afnemerskrediet

18.6 Rekening-courantkrediet

Leerdoelen: 

- Je kunt de redenen voor het rekening-courantkrediet beschrijven.

Kenmerken rekening-courant

Rekening-courantkrediet

Kenmerken:

- Bankrekening met de mogelijkheid om ROOD te staan (maximum rood staan = kredietplafond

- Dispositieruimte = hoeveel een onderneming nog rood kan staan (kredietplafond - huidige saldo

18.6 Rekening-courantkrediet

Leerdoelen: 

- Je kunt de redenen voor het rekening-courantkrediet beschrijven.

18.4 t/m 18.6 Kortlopende leningen

Maken: 18.5 t/m 18.10

en volgende les Z18.1 t/m Z18.7