Beleggen (H.7)

• Bedrijfseconomie
• Middelbare school
• havo
• Leerjaar 4,5

Hoofdstuk 7 Beleggen

7.1 Spaarvormen

7.2 Effectenbeurs

7.3 Aandelen

7.4 Obligaties en beleggingsfondsen

7.5 Opties (vwo)

7.1 Spaarvormen 

Sparen op een bankrekening: geen risico, wordt vaak niet eens gezien als beleggen.

Sparen voor pensioen: verplicht sparen (inhouding op loon)

AOW: sociale verzekering via omslagstelsel 

Bedrijfspensioen: verplicht deelnemen aan een regeling via de werkgever (bijv. ABP)

De werkenden van nu betalen premie dit geld gaat direct naar de gepensioneerden

Gedurende werkzame leven spaar je. Het eindbedrag krijg je op je pensioengerechtigde leeftijd uitgekeerd in termijnen

Werkgever betaalt vaak mee aan de pensioenpremie

Hier geldt het kapitaaldekkingsstelsel

Lijfrenteverzekering: de premie in 1x of periodiek betalen (aftrekbaar). Vanaf een bepaald moment periodiek uitkeren (belast) bijv. een maandelijks bedrag vanaf 67 jaar.

Banksparen: speciale geblokkeerde spaarrekening. Doel is aanvulling op het pensioen. Storting fiscaal aftrekbaar, tot bepaald maximum. Uitkeringen over minimaal 5 jaar en zijn wél belast.

Vrij opneembare spaarvormen: altijd direct beschikking over spaargeld (kan ook je betaalrekening zijn)

Niet-vrij opneembare spaarvormen:

• Deposito: voor een bepaalde periode, tegen een bepaalde rente zet je je spaargeld vast. Je ontvangt dan meer rente dan op een 'vrije' spaarrekening;

7.2 Effectenbeurs 

Effecten: waardepapieren die kunnen worden gekocht en verkocht. Bijv.aandelen, obligaties, opties

Bank (vergunninghouders van de AFM) voert de aan- en verkooptransacties uit en de belegger betaalt hiervoor provisie.

Limietorder: opdracht voor verkoop tegen een minimale prijs of opdracht voor aankoop tegen een maximale prijs.

Marketorder (bestensorder): opdracht wordt zeker uitgevoerd maar zonder prijslimiet

AEX-index: graadmeter van de Ned. effectenmarkt. Dit is een gewogen gemiddelde van de 25 meest verhandelde fondsen in NL

Voordelen verplicht sparen

Werkgever betaalt mee

Pensioenuitkeringen stijgen mee met de inflatie

Je komt niet in de verleiding om al je geld op te maken

Er kan hoog rendement worden gehaald met gespaard geld. Hoger dan je gehaald zou hebben met spaarrekening

Het geld zit in aandelen (stukjes van bedrijf) Hier kan meer geld mee verdiend worden op lange termijn

7.3  Aandelen

Een aandeel is een bewijs van deelname in het Eigen Vermogen van een BV of NV.

Nominale waarde is het bedrag dat op het aandeel staat. Dit is meestal niet wat je betaalt.

https:

Koerswaarde: bij beursgenoteerde NV's komt dit tot stand door vraag en aanbod.

Uitbreiding aandelenkapitaal --> Emissie

De prijs van een aandeel bij een emissie heet de emissiekoers.

Deze zal ongeveer gelijk zijn aan de beurskoers.

Direct na de emissie is er één koers over: de beurskoers.

Hoe kan je aan aandelen verdienen?

* Dividend (winstuitkering voor aandeelhouders)

* Koerswinst (kan ook verlies zijn!)

Dividendrendement:   Dividend      x 100%

                                     Beurskoers

Koersrendement:       Verkoopprijs - inkoopprijs    x 100%

                                            inkoopprijs

Aandelenrendement: beide optellen

Sparen voor je pensioen kan je doen via:

1. Banksparen
2. Lijfrente
3. Je werkgever
4. Zowel A, B en C zijn goed.

Wat is het verschil tussen een spaarrekening en een deposito?

1. Weinig rente op een deposito en veel op spaarrekening
2. Geld staat vast bij deposito en niet op een spaarrekening
3. Een vaste looptijd op een spaarrekening
4. Variabele rente op het saldo van een deposito

Een marketorder is:

1. Order om aandelen aan te kopen
2. Aankoop van effecten tegen maximale prijs
3. Verkoop van obligaties
4. Order om effecten te (ver)kopen zonder limiet

De dividenduitkering door Groko is €2,80 per aandeel. De beurskoers is €37, de nominale waarde is €20,- Bereken het dividend-rendement.

1. 7,6%
2. 85%
3. 45,9%
4. 14%

Het aandelen rendement is:

1. De koerswinst die je maakt bij verkoop
2. Het koersrendement en dividendrendement
3. Het dividend dat wordt uitgekeerd
4. (Dividend/koers) x 100%

Wat is een aandelen emissie?

1. Het inkopen van aandelen
2. het uitgeven van nieuwe aandelen
3. het is hetzelfde als een markerorder
4. een grote hoeveelheid aandelen tegelijk verkopen

Obligatie (7.4)

Dit is een stukje van een 'grote' lening: de obligatielening 

Couponrente = vast rentepercentage over de nominale waarde van de obligatie

       Obligatie = schuldbewijs

Waarom hierin beleggen?

1. hoger rente percentage

2. geen/weinig risico

Rente en Obligatiekoers

De obligatie geeft een vaste rentevergoeding. Is deze vergoeding hoger dan de huidige marktrente dan is de obligatie aantrekkelijk          Vraag naar obligatie stijgt           Koers stijgt.   Omgekeerd werkt dit ook!

De beurskoers van een obligatie

is uitgedrukt in een % van de nominale waarde

Voorbeeld: nominale waarde van een obligatie is €250,- 

Op de obligatiebeurs is de obligatie op 15/9/2020 te koop voor €265,-

De beurskoers is €265/€250 x 100% = 106%

Couponrendement = (rente / aankoopprijs) x 100%

Koersrendement =

(verkoopprijs obligatie - aankoopprijs obligatie)   x 100%

                           aankoopprijs  

Voorbeeld. Obligatie van Philips met nominale waarde van 

€ 50. Koers is 105 %. Rente = 3 %. Bereken het couponrendement. Koers stijgt naar 110 %. Bereken het koersrendement 

Risicospreiding bij beleggen is belangrijk!

Koop aandelen en obligaties van verschillende bedrijven en/of de overheid

Beleggingsfondsen spreiden zelf al risico's. Zij beleggen geld in een mix van vastgoed, aandelen, obligaties, contanten etc.

*Zij geven participaties uit (soort aandelen)

*Beleggingsfondsen kunnen verschillende doelen hebben

Antwoord (1)

Voorbeeld. Obligatie van Philips met nominale waarde van

€ 50. Koers is 105 %. Rente = 3 %. Bereken het couponrendement. Koers stijgt naar 110 %. Bereken het koersrendement

Rente in euro's = 0,03 X € 50 = € 1,50

Koers = € 50 / 100 X 105 = = € 52,50

Couponrendement = 2,9 %

Antwoord (2)

Voorbeeld. Obligatie van Philips met nominale waarde van

€ 50. Koers is 105 %. Rente = 3 %. Bereken het couponrendement. Koers stijgt naar 110 %. Bereken het koersrendement

Nieuwe koers = € 50/ 100 X 110 = € 55

Procentuele verandering =

(55 - 52,50)/ 52,50 X 100 % = 4,8 %

of:

(110 - 105)/ 105 X 100 % = 4,8 %