Obligaties

• Bedrijfseconomie
• Middelbare school
• havo, vwo
• Leerjaar 4-6

Obligaties

Stukje van een obligatielening 

Couponrente = vast rentepercentage over de nominale waarde

       Obligatie = schuldbewijs

Waarom?

1. hogere rente percentage

2. geen/weinig risico

Rente en Obligatiekoers

De obligatie geeft een vaste rentevergoeding. Is deze vergoeding hoger dan de huidige marktrente dan is de obligatie aantrekkelijk          Vraag naar obligatie stijgt           Koers stijgt.   Omgekeerd werkt dit ook!

De beurskoers van een obligatie

is uitgedruk in een % van de nominale waarde

Voorbeeld: nominale waarde van een obligatie is €250,- 

Op de obligatiebeurs is de obligatie op 15/9/2020 te koop voor €265,-

De beurskoers is €265/€250 x 100% = 106%

Couponrendement = 

(€ rente / € aankoopprijs) x 100%

Koersrendement =

(verkoopprijs obligatie - aankoopprijs obligatie) / aankoopprijs  

x 100%

Zie theorieboek voorbeeld 7.3

Risicospreiding bij beleggen is belangrijk!

Koop aandelen en obligaties van verschillende bedrijven en/of de overheid

Beleggingsfondsen spreiden zelf al risico's. Zij beleggen geld in een mix van vastgoed, aandelen, obligaties, contanten etc.

*Zij geven participaties uit

*Beleggingsfondsen kunnen verschillende doelen hebben

Opgave couponrendement

Pika de Windt heeft op 12 april 2021 een staatsobligatie met een nominale waarde van € 10.000 en een couponrente van 3% gekocht tegen een koers van 102%. De looptijd is 50 jaar en de obligatie wordt aan het einde van de looptijd afgelost. 

1. Bereken het bedrag dat Pika voor de obligatie heeft betaald

2. Bereken het couponrendement.

3. 

Terugblik 

Wat is een obligatie?

Hoe bereken je couponrendement?