IH Lesweek 2: les 2 wisselkoersrisico's

• Internationale Handel
• MBO
• Studiejaar 2

Leerdoelen

• Je legt uit op welke manier je wisselkoersrisico's kunt beperken of helemaal afdekken.
•  Je benoemt de interne en de externe dekkingstechnieken. 
• Je legt uit wat het verschil is tussen agio en disagio. 

www.informer.nl

Wisselkoersrisico

De koersen van vreemde valuta kunnen stijgen of dalen. 

Als je niet direct betaald kan je last krijgen van de daling of stijging van de vreemde valuta. 

Hierdoor loop je koersrisico oftewel valutarisico.

Interne dekkingstechnieken

• Jouw klant in euro's laten betalen dus zelf kiezen voor een factureringsmunt, 
• Een rekening in vreemde valuta aanhouden en inkomende en uitgaande vreemde valuta op elkaar afstemmen, matching. 
• Afspraken maken over veranderingen in wisselkoers.  

Externe dekkingstechnieken

• Termijnkoers via valutatermijncontract
• Valutatopties
• Koersrisicoverzekering 

Termijnkoers

De termijnkoers is een koers die je vandaag met de bank afspreekt voor de levering of aankoop van vreemde valuta in de toekomst. 

De termijnkoers is de koers die je betaalt op termijn. De koers die op dit moment geldt, is de contante koers. 

Termijnkoers

• Als de termijnkoers hoger is dan de contante koers is er sprake van agio. Je krijgt dan minder dollars voor hetzelfde bedrag in euro's.
• Als de termijnkoers lager is dan de contante koers is er sprake van disagio. Je krijgt dan meer dollars voor hetzelfde bedrag in euro's. 
• Als de contante koers gelijk is aan de termijnkoers is er sprake van a pari. 

(Dis)agio berekenen

Disagio: valuta minder waard

Agio: valuta meer waard

We bereken altijd op JAARBASIS!!

(Dis)agio berekenen

Agio: verandering valuta waarde

We bereken op JAARBASIS in % !!

Formule = Termijnkoers - Contante Koers x 100 x (12/termijn)

                          Contante Koers

(Dis)agio berekenen

De termijnkoers(TK) op 5 maanden is $ 1,25. De contante koers (CK) is $ 1,23. Hoeveel % is de (dis)agio op jaarbasis?

Formule = TK - CK x 100 x (12/termijn)

                          CK

De termijnkoers(TK) op 5 maanden is $ 1,25. De contante koers (CK) is $ 1,23. Hoeveel % is de (dis)agio op jaarbasis?
Formule = (TK - CK)/CK x 100 x (12/termijn)

(Dis)agio berekenen

De termijnkoers(TK) op 5 maanden is $ 1,25. De contante koers (CK) is $ 1,23. Hoeveel % is de (dis)agio op jaarbasis?

Formule = 1,25 - 1,23 x 100 x (12/5) = 3,9%

                          1,23