Bedrijfseconomie Het Pensioenfonds

• Bedrijfseconomie
• Middelbare school
• vwo
• Leerjaar 6

Het Pensioenfonds

Context

- Het pensioenfonds regelt de pensioenen van mensen die werkzaam zijn of zijn geweest bij notariskantoren

- Het pensioenfonds ontvangt pensioenpremies en belegt dit geld in aandelen, obligaties, vastgoed en goederen

- Algemene doelstelling is een zo goed mogelijk rendement behalen en een zo laag mogelijk risico

Dekkingsgraad & contante waarde

Dekkingsgraad

geeft aan of een pensioenfonds voldoende geld heeft om aan zijn verplichtingen te voldoen

Contante waarde

is het bedrag dat een toekomstige som geld vandaag waard is, rekening houdend met de rente dat je zou kunnen ontvangen

Beleggingen

Aandelen: eigendomsbewijzen

Obligaties: schuldbewijzen van bedrijven

Rente percentage

Het (reken)rentepercentage wordt gebruikt om de toekomstige pensioenverplichtingen in te schatten. Dit percentage bepaalt hoeveel geld er nu nodig is om in de toekomst aan die verplichten te kunnen voldoen. 

Pensioenpremies en-uitkeringen

Premies: maandelijks een percentage van je inkomen  die je betaald aan het Pensioenfonds voor je pensioen

Uitkeringen: als je op AOW-leeftijd bent, en je gaat met pensioen krijg je per maand een bedrag uitgekeerd van het Pensioenfonds

Tips:

- Lees eerst de tekst goed door 

- Kijk goed wanneer je welke formule moet gebruiken (vraag 2)

- Lees bron 2 goed door en ook de noot (vraag 2)

- Maak een tijdlijn (vraag 2)

- Bedenk goed wat de verschillen zijn tussen aandelen en obligaties (vraag 4)

Vraag 1: Is het (reken)rentepercentage gedaald of gestegen?

1. Gestegen
2. Gedaald

Is het (reken)rentepercentage gedaald of gestegen?

Gedaald, waardoor er nu een groter bedrag beschikbaar moet zijn voor het doen toekomstige uitgaven

Vraag 2: Totale contante waarde op 31 december 2013 van toekomstige pensioensuitkeringen
Rond af vb: €394.065.304

Totale contante waarde

• 2 manieren 
• uitgewerkt op whiteboard

Vraag 3: Leg uit op welke wijze de combinatie van de maatregelen a en b kan leiden tot een verbetering van de dekkingsgraad van Het Pensioenfonds. 

Maatregel a:

- Verhoging van pensieonpremies kan leiden tot een hogere waarde van de beleggingen waardoor via een stijging van de teller de dekkingsgraad stijgt

Maatregel b:

- Verlaging van de uitkeringen kan leiden tot afname van de contante waarde van de pensioensverplichtingen waardoor via een daling van de noemer de dekkingsgraad stijgt

Vraag 4: Leg uit welk risico voor het Pensioenfonds toeneemt door de verschuiving in de beleggingen van obligaties naar aandelen

Voordelen kunnen zijn:

- het kredietrisico: bij faillissement krijgen de aandeelhouders pas na de bezitters van obligaties uitbetaald (eerst schuldeisers, daarna eigenaren)

- het liquiditeitsrisico: de beurskoersen van aandelen fluctueren meer dan die van obligaties 

Vraag 5: Voldoet de dekkingsgraad van het Pensioenfonds op 31 december 2014 aan de eis van DNB?

1. Ja
2. Nee

Vraag 5

106% > 105%, dus dekkingsgraad voldoet aan de eis.